放量涨停意味着什么意思(股票怎么看放量和缩量)

作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

一、“缩量涨停板”意味着什么？

决定股票涨停之后运行方向的一个重要的指标是股价涨停时的成交量。若股价在涨停板时，没有太多的成交量，则说明投资者心中的目标价位更高，不会在目前价位上轻易抛出，由于卖盘量太少，买盘无法得到满足，所以才没有多大的成交量。第二天饥渴的多头一般都会加大幅度追涨买进，因而股价也就继续保持扬升的势态，也进一步刺激了场外资金的欲望，引发下一轮更强劲的升势。一般而言，缩量涨停板说明市场筹码锁定性好，市场惜售情绪浓厚，后市还可继续看好。

股价经过一波下跌行情后，做空能量随着股价的下跌而得到逐步释放，使得股价的下跌速度放缓，并进入筑底阶段。在筑底的过程中，大部分个股都会出现窄幅横盘震荡的走势，随着股价的不断震荡，抛压减少，逐渐有主力资金进驻，但此时股价不会有太大起落。各个均线系统也出现黏合的现象。

主力资金在底部经过一段时间的吸筹，市场浮动筹码减少，加之散户惜售因素影响，主力资金在底部已收集不到足够筹码，此时主力资金多会采取拉高吸筹的办法收集筹码。由此对应的市场各项指标逐渐好转。在主力资金完成筹码的收集后，拉升由此展开，而对我们来说涨停也就在眼前了。

图1-1是巢东股份K线走势图。从图中的缩量涨停算起，股价走出了连续的六个涨停。

缩量涨停里的量能并不单单指当日的量能相对较小，也反映在分时图上封涨停后的抛盘较小。我们来看一下当日巢东股份的分时图走势。

图1-2是巢东股份图1-1中缩量涨停当日的分时图。在图中我们也看到在股价封上涨停板后没有再度打开，相对的卖盘成交量也很小，说明多方买进积极，卖压较小，后市看好。

下面我们再看一个缩量涨停的案例。

图1-3是健康元K线走势图。图中出现了多个连续涨停。现在我们和大家来逐个看看这些涨停的不同。

图中第一个涨停发生在主力吸筹的平台抬升阶段，对应的量能很小，说明当时的浮筹很少，大家的惜售情绪很浓。第二天出现了带上下影线的小阳线，成交量放大。说明经过十个点的涨幅筹码出现松动，人们急于兑现收益致使成交量放大。当然这也完全在主力资金的操盘预期之内，有时主力资金会搭建几个平台来完成筹码的收集，图中我们就看到在此之后又出现了一个开始。

对散户朋友来说在此时介入会有点过早，但涨停的出现预示着股性变活，也是主力资金实力、筹码控制的体现。

我们再来看下一个涨停，即图中涨停1阶段的涨停。涨停1的涨停和前期的涨停有异曲同工之效。成交量没有明显放大，显示庄家的控盘实力，第二天量能放大，获利盘抛压造成，等到第三天时股价缩量封涨停，此后股价一发不可收拾，连续涨停，青云直上。即图中“涨停2”所示。

图中案例走势形态相似的个股，其中的涨停板是可预期、可捕捉的。前期的涨停告诉我们这是一只强庄股。后期的走势会有极高的概率以涨停的方式连续拉升。而股价走到“涨停1”阶段和后期的“涨停2”阶段并未形成简单的“一”字板，是给大家预留了足够的买入机会的。我们再和大家一起来看看涨停当天的分时走势。

图1-4是图1-3中“涨停1”当日的分时图。我们来看看当天的分时图都告诉我们什么了。首先当日分时图高开反映的是买盘的积极，做多情绪高涨。然后股价急速拉升，在高位震荡说明庄家拉升的意愿坚决，也是庄家实力与控盘程度的体现。而高位震荡则是为了清洗浮筹。分时后期不停地封板、开板，为的同样是清洗浮筹。

在主力不停地清洗浮筹的时候也就为我们的追涨预留了空间。在此时积极介入，后市的回报堪称丰厚。

经过在“涨停1”和此后一天浮筹的兑现，股价迅速拉升不让散户再有低价买进的机会。“涨停2”阶段的分时图走势就不同于“涨停1”阶段的分时了。

如图1-5所示，早盘迅速低开洗盘，然后以近乎直线的方式拉升至涨停，中间少有停顿，不让散户再有介入的机会。封涨停后也不再开板，牢牢封死在涨停板上。前期没有进入的买盘追悔莫及。

涨停板的出现会有其明显的市场特征：

（1）均线系统金叉，各周期均线均呈明显的多头排列。

（2）按波浪划分的股价步入明显主升浪，出现上涨加速的迹象。

（3）主力资金已经高度控盘，涨停拉升吸引跟风盘，方便以后的出货。

（4）股价处于起步的初期，在刚刚拉升时，成交量会因获利盘出现有放大迹象，随后量能呈逐步减少，在股价运行后期量能放大，则需注意庄家出货。

（5）在个股封涨停时，需要注意封单量的大小。若封单量够大则说明还有空间，若封单量较小则要谨慎操作。

在股价拉出涨停之前，股价往往有一个横盘筑底或者是震荡筑底的过程。股价会出现止跌的迹象，在K线图上会有连续的小阳小阴线，表明主力资金在悄悄吸筹。均线系统会呈现黏合多头发散的趋势。量能会维持一个地量。此时，投资者可选择我们前面了和大家讲述的：伏击涨停，守株待兔。也可以当机立断出击涨停板。

具体可采取以下三种操作方法。

第一，股价在底部区域开盘涨停，并且量能较小量价配合良好，那么可以在尾市挂单排队买进。

第二，在第一天股价封住涨停时难以买进，这种情况下，投资者可以在第二天开盘时择机买进。

第三，即使股价以涨停的方式确定了股价运行方向，在上涨的过程中股价也会有一个回探的过程，当股价回探、均线支撑良好时，也是一个很好的买进机会。这个在后文我们会有介绍，我们称为“二档”涨停。

二、“放量涨停板”意味着什么？

当股价出现放量涨停的情况，尤其在初始阶段的放量涨停，一方面说明主力做多意愿坚决，不惜解放所有的套牢盘，证明其志在高远；另一方面也显示了主力雄厚的资金量和强大的实力。股价将出线一波大的上涨行情，散户可择机跟进。

在股价涨停的同时市场上也出现了获利筹码。当出现放量涨停时，就说明加入到抛售行列中的投资者在逐渐增多，此时多空双方的力量有发生变化的迹象，当此种情况发生在高位时需要大家注意。此种情况随后我们也会讲到。我们先看看放量涨停的情况。

图2-1是大东方K线走势图。图中出现一个明显的放量涨停，主力资金的吸筹迹象明显。第二天的高位震荡更是放出天量，在前文我们说量能是由抛盘和买盘构成的，抛盘完成出货的过程，也是买盘买进的过程。此时股价正是在刚刚摆脱均线压制、多头向上的初始阶段。此时介入后市会有丰厚的回报。

下面我们再看一个放量涨停的案例图。

图2-2是中国南车K线走势图。中国南车和中国北车在两车合并的预期下，股价连番上涨，从低点时的5元左右走到了高点时的35元以上。财富增值效应明显。股价在连续走高的时候也为我们预留下了足够的追击涨停板的时间点。

追击涨停的时间点我们在图中做了标示，即图中涨停后的高位震荡时期。理由如下：

第一，均线支撑良好，呈多头发散。

第二，量价配合良好。

第三，涨停后的均线支撑良好，股价没有大幅回调，意味着此次突破的有效性。

我们再来看看涨停当天的分时，看看其中有没有可买入追涨的点位。如图2-3所示，图中走势是典型的两波拉升走势，两波的拉升都伴随着量能的提升，尤其是第二波的拉升，几乎以直线的方式拉涨停。量能方面也放出了巨量。涨时见量是主力进入的信号，买点可以选在第一波拉升后的平台整理阶段。强庄的介入可以积极做多。在此图中的第二处买点可以选在封板后的开板阶段，我们从图中看出开板后成交量并未显著放大，说明抛压不大，而前期放量又是主力资金的介入，可以大胆买入。

分时图中的买入信号必须依据K线图走势和均线等其他技术指标的支撑面，只有当我们认为此股票运行向好时，当天的分时图才能为我们提供买入的时机。分时图可以为我们提供好的买入时机，但分时图却不能决定股价的运行方向。希望投资者注意、重视。

我们再看北方导航（600435）中的涨停和其中的买点。